股票代码：600903 股票简称：贵州燃气
债券代码：110084 债券简称：贵燃转债
贵州燃气集团股份有限公司
公成立行可调治公司债券
第一次临时受托贬责事务申诉
（2025 年度）
债券受托贬责东谈主
住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
二〇二五年一月
热切声明
本申诉依据《公司债券刊行与来回贬责宗旨》
（以下简称“《贬责宗旨》”）、
《贵州燃气集团股份有限公司公成立行可调治公司债券受托贬责公约》（以下简
称“《受托贬责公约》”）、《贵州燃气集团股份有限公司公成立行可调治公司
债券召募暴露书》（以下简称“《召募暴露书》”）等关系公开信息泄露文献、
第三方中介机构出具的专科概念等，由本次债券受托贬责东谈主红塔证券股份有限公
司（以下简称“红塔证券”）编制。红塔证券对本申诉中所包含的从上述文献中
引述内容和信息未进行寂然考据，也不就该等引述内容和信息的真正性、准确性
和齐备性作念出任何保证或承担任何拖累。
本申诉不组成对投资者进行或不进行某项活动的推选概念，投资者冒昧关系
事宜作念出寂然判断，而不应将本申诉中的任何内容据以看成红塔证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本申诉所进行的任何看成或不看成，红塔证
券不承担任何拖累。
若无特等暴露，本申诉使用的简称释义与《召募暴露书》一样。
红塔证券看成贵州燃气集团股份有限公司（以下简称“贵州燃气”、“刊行
东谈主”或“公司”）公成立行可调治公司债券（债券简称：贵燃转债，债券代码：
续密切温文对债券执有东谈主权益有要紧影响的事项。字据《公司债券刊行与来回管
理宗旨》《公司债券受托贬责东谈主执业活动准则》《可调治公司债券贬责宗旨》等
关系规则、本次债券《受托贬责公约》的商定以及刊行东谈主的关系公告，现就本次
债券要紧事项申诉如下：
一、本次可调治公司债券审批及核准约略
本次可转债刊行决策于 2020 年 6 月 15 日召开的公司第二届董事会第十次
会议审议通过，并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第一次临时鼓吹大会表决
通过。
公司于 2021 年 6 月 7 日召开第二届董事会第十七次会议审议并通过对于延
长公成立行可调治公司债券鼓吹大会决议有用期以及对于提请鼓吹大会蔓延授
权董事会偏执授权东谈主士全权办理本次刊行可调治公司债券关系事宜有用期的议
案，上述议案经 2021 年 6 月 23 日召开的公司 2021 年第一次临时鼓吹大会审议
通过。
中国证券监督贬责委员会于 2021 年 9 月 10 日印发了《对于核准贵州燃气集
团股份有限公司公成立行可调治公司债券的批复》（证监许可20212970 号），
核准贵州燃气集团股份有限公司公成立行面值总数 100,000.00 万元可调治公司
债券。
本次公成立行可转债公司债券召募资金总数为东谈主民币 100,000.00 万元，扣除
前期尚未支付的承销及保荐费 758.49 万元（不含升值税）后的召募资金为东谈主民
币 99,241.51 万元，上述资金于 2021 年 12 月 31 日一都到位。立信管帐师事务所
（特等等闲合股）已就召募资金到账事项进行了考据并于 2021 年 12 月 31 日出
具了《贵州燃气集团股份有限公司公成立行 A 股可调治公司债券召募资金的验
证申诉》（信会师报字2021第 ZB11579 号）。
经上海证券来回所自律监管决定书〔2022〕14 号文甘愿，公司公成立行的
易，债券简称“贵燃转债”，债券代码“110084”。
二、“贵燃转债”基本情况
（一）刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调治为 A 股股票的可调治公司债券。
（二）刊行规模
本次刊行可转债总数为东谈主民币 100,000 万元，刊行数目 100 万手（1,000 万
张）。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可调治公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。
（四）债券期限
字据关系法律法则的规则，鸠集本次刊行可调治公司债券的刊行规模及公司
翌日的盘算和财务气象等情况，本次刊行的可调治公司债券的期限为自觉行之日
起六年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日。
（五）债券利率
本次刊行的可调治公司债券票面利率具体为：第一年为 0.30%，第二年为
（六）还本付息的期限和相貌
本次刊行的可调治公司债券遴荐每年付息一次的付息相貌，到期了债通盘未
转股的可调治公司债券本金和终末一年利息。
年利息指可调治公司债券执有东谈主按执有的可调治公司债券票面总金额自可
调治公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的臆想公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可调治公司债券执有东谈主在计息年度（以下简称“往常”或“每
年”）付息债权登记日执有的可调治公司债券票面总金额；
i：指可调治公司债券确往常票面利率。
（1）本次刊行的可调治公司债券遴荐每年付息一次的付息相貌，计息肇端
日为可调治公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调治公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延技巧
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日，
公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付往常利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）苦求调治成公司股票的可调治公司债券，公司不再向其
执有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可调治公司债券执有东谈主所取得利息收入的应付税项由可调治公司债券
执有东谈主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可调治公司债券转股期限自可调治公司债券刊行完满之日（2021
年 12 月 31 日，即 T+4 日）起满六个月后的第一个来回日起至可调治公司债券
到期日止（即 2022 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 26 日止（如遇法定节沐日或休息
日延至后来的第 1 个来回日；顺延技巧付息款项不另计息））。
（八）转股价钱的详情偏执调整
本次刊行的可调治公司债券启动转股价钱为 10.17 元/股，不低于召募暴露书
公告日前二十个来回日公司 A 股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整赶赴还日的来回均价按经过相应除
权、除息调整后的价钱臆想）和前一个来回日公司股票来回均价。
前二十个来回日公司股票来回均价=前二十个来回日公司股票来回总数/该
二十个来回日公司股票来回总量。
前一个来回日公司股票来回均价=前一个来回日公司股票来回总数/该日公
司股票来回总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情
况，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，少许点后第三位自
动上前进一位）：
派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1＝P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将纪律进行转股价钱调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息泄露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价钱调整日、调整宗旨及暂停转股技巧（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行
的可调治公司债券执有东谈主转股苦求日或之后，调治股份登记日之前，则该执有东谈主
的转股苦求按本公司调整后的转股价钱施行。
当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数目和/或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调治公司债券执有东谈主的
债权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以
及充分保护本次刊行的可调治公司债券执有东谈主权益的原则调整转股价钱。相关转
股价钱调整内容及操作宗旨将依据那时国度相关法律法则及证券监管部门的相
关规则来制订。
（九）转股价钱的向下修正条目
在本次刊行的可调治公司债券存续技巧，当公司股票在职意贯穿二十个来回
日中至少有十个来回日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权
提议转股价钱向下修正决策并提交公司鼓吹大会审议表决。
上述决策须经出席会议的鼓吹所执表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，执有公司本次刊行的可调治公司债券的鼓吹应当躲藏。修正
后的转股价钱应不低于该次鼓吹大会召开日前二十个来回日公司股票来回均价
和前一来回日公司股票的来回均价之间的较高者；同期，修正后的转股价钱不得
低于最近一期经审计的每股净钞票值和股票面值。
若在前述二十个来回日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日
前的来回日按调整前的转股价钱和收盘价钱臆想，在转股价钱调整日及之后的交
易日按调整后的转股价钱和收盘价钱臆想。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登关系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股技巧（如需）等。
从股权登记日后的第一个来回日（即转股价钱修正日）脱手规复转股苦求并施行
修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，调治股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱施行。
（十）转股股数详情相貌以及转股时不及一股金额的处理措施
本次刊行的可调治公司债券执有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目 Q 的
臆想相貌为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可调治公司债券执有东谈主苦求转股的可调治公司债券票面总金额；
P：指苦求转股当日有用的转股价钱。
可调治公司债券执有东谈主苦求调治成的股份须是整数股。转股时不及调治为一
股的可调治公司债券部分，公司将按照上海证券来回所等部门的相关规则，在转
股日后的五个来回日内以现款兑付该部分可调治公司债券的剩余部分金额及该
部分对应确当期应计利息。
（十一）转股价钱向下修正、转股价钱调整情况
议、2021 年年度鼓吹大会，审议通过了《对于向下修正“贵燃转债”转股价钱的
议案》，同期鼓吹大会授权董事会字据《召募暴露书》中关系条目办理本次向下
修正可调治公司债券转股价钱关系事宜。鉴于公司 2021 年年度鼓吹大会召开前
二十个来回日公司股票来回均价为 7.22 元/股，鼓吹大会召开前一个来回日公司
股票来回均价为 6.98 元/股，公司最近一期经审计的每股净钞票为 2.66 元，每股
面值为 1 元。因此公司本次向下修正后的“贵燃转债”转股价钱应不低于 7.22 元
/股。详细议论上述价钱和公司情况，决定将“贵燃转债”的转股价钱由 10.17 元
/股向下修正为 7.22 元/股。修正后的转股价钱由 2022 年 5 月 16 日起奏凯。
议、
甘愿公司以 2021 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股为基数，向合座鼓吹每 10
股派发现款股利 0.47 元（含税），共计派发现款股利 53,494,696.27 元（含税）。
公司实施 2021 年度权益分拨决策后，贵燃转债的转股价钱自 2022 年 5 月 30 日
（本次权益分拨的除权除息日）起由每鼓吹谈主民币 7.22 元调整为每鼓吹谈主民币 7.18
元。
决定以实施权益分拨股权登记日登记的总股本为基数，向公司合座鼓吹臆想派发
现款股利 41,400,072.40 元（含税）；终局 2023 年 12 月 31 日，公司总股本为
益分拨的股权登记日前，因可转债转股以至公司总股本发生变动的，公司将保管
现款分成总数不变，相应调整每股分配金额。公司实施 2023 年度权益分拨决策
后，贵燃转债的转股价钱自 2024 年 6 月 7 日（本次权益分拨的除权除息日）起
由每鼓吹谈主民币 7.18 元调整为每鼓吹谈主民币 7.15 元。
议、2024 年第二次临时鼓吹大会，审议通过了《对于预案>的议案》，公司以实施权益分拨股权登记日总股本为基数，向合座鼓吹每
分拨股权登记日前，因可转债转股以至公司总股本发生变动，公司保管每股分配
金额不变，相应调整现款分成总数。公司实施 2024 年前三季度利润分配决策后，
贵燃转债的转股价钱自 2025 年 1 月 13 日（本次权益分拨的除权除息日）起由每
鼓吹谈主民币 7.15 元调整为每鼓吹谈主民币 7.14 元。
贵燃转债转股价钱向下修正、转股价钱调整的情况如下：
启动转股价钱：10.17 元/股
调整后转股价
转股价钱调整日 转股价钱调整暴露
格
因实施向下修正转股价钱决策， “贵燃转债”的
转股价钱由 10.17 元/股调整为 7.22 元/股
因实施 2021 年年度利润分配决策， “贵燃转债”
的转股价钱由 7.22 元/股调整为 7.18 元/股
因实施 2023 年年度利润分配决策， “贵燃转债”
的转股价钱由 7.18 元/股调整为 7.15 元/股
因实施 2024 年前三季度利润分配决策，“贵燃
股
终局本申诉出具日转股价钱：7.14 元/股
（十二）赎回条目
在本次刊行的可调治公司债券期满后五个来回日内，公司将按可调治公司债
券票面面值的 110%（含终末一期利息）的价钱赎回一都未转股的可调治公司债
券。
在本次刊行的可调治公司债券转股期内，当下述两种情形的恣意一种出刻下，
公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一都或部分未转股的可
调治公司债券：
（1）在本次刊行的可调治公司债券转股期内，如若公司股票贯穿三十个交
易日中至少有十五个来回日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%
（含 130%）。
（2）当本次刊行的可调治公司债券未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的臆想公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可调治公司债券执有东谈主执有的将赎回的可调治公司债券票
面总金额；
i：指可调治公司债券往常票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的骨子日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个来回日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的来回日
按调整前的转股价钱和收盘价钱臆想，调整后的来回日按调整后的转股价钱和收
盘价钱臆想。
（十三）回售条目
本次刊行的可调治公司债券的终末两个计息年度，如若公司股票在职何贯穿
三十个来回日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可调治公司债券执有东谈主
有权将其执有的可调治公司债券一都或部分按债券面值加受骗期应计利息的价
格回售给公司。
若在上述来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调整的情形，则在调整前的来回日按调整前的转股价钱和收盘价
格臆想，在调整后的来回日按调整后的转股价钱和收盘价钱臆想。如若出现转股
价钱向下修正的情况，则上述“贯穿三十个来回日”须从转股价钱调整之后的第
一个来回日起从头臆想。
本次刊行的可调治公司债券的终末两个计息年度，可调治公司债券执有东谈主在
每年回售条件初次昂然后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初次昂然回售
条件而可调治公司债券执有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回
售的，该计息年度不应再愚弄回售权，可调治公司债券执有东谈主不成屡次愚弄部分
回售权。
在本次刊行的可调治公司债券存续期内，若公司本次刊行的可调治公司债券
召募资金投资项指标实施情况与公司在召募暴露书中的承诺情况比较出现要紧
变化，且该变化被中国证监会认定为调动召募资金用途的，可调治公司债券执有
东谈主享有一次回售的权益。可调治公司债券执有东谈主有权将其执有的可调治公司债券
一都或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。执有东谈主在附加回售条
件昂然后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报
期内空虚施回售的，不应再愚弄附加回售权。
（十四）转股年度相关股利的包摄
因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘等闲股鼓吹（含因可调治公
司债券转股变成的鼓吹）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）信用评级情况
信用评级，本次可转借主体信用评级为 AA 级，债券信用评级为 AA 级。中诚信
外洋信用评级有限拖累公司已诀别于 2022 年 6 月 21 日、2023 年 6 月 14 日及
瞻望为剖析；保管“贵燃转债”的信用品级为 AA。
（十六）债券受托贬责东谈主
本次可转债的受托贬责东谈主为红塔证券股份有限公司。
三、本次可调治公司债券要紧事项具体情况
（一）2024 年前三季度利润分配
刊行东谈主 2024 年 10 月 29 日召开第三届董事会第二十次会议选取三届监事会
第十六次会议审议通过《对于的议案》，并于
公司 2024 年 12 月 20 日的 2024 年第二次临时鼓吹大会审议通过《对于前三季度利润分配预案>的议案》。
字据刊行东谈主发布的《贵州燃气集团股份有限公司 2024 年第二次临时鼓吹大
会决议公告》《贵州燃气集团股份有限公司对于实施 2024 年前三季度权益分拨
时“贵燃转债”罢手转股的教导性公告》《贵州燃气集团股份有限公司 2024 年
前三季度权益分拨实施公告》《贵州燃气集团股份有限公司对于调整 2024 年前
三季度利润分配现款分成总数的公告》《贵州燃气集团股份有限公司对于 2024
年前三季度权益分拨调整可转债转股价钱的公告》等关系公告，决定以实施权益
分拨股权登记日登记的总股本为基数，向公司合座鼓吹每 10 股派发现款股利
相反系每股现款股利的余数四舍五入调整所致）。本次利润分配的股权登记日为
（二）转股价钱调整
字据《贵州燃气集团股份有限公司公成立行可调治公司债券召募暴露书》的
关系条目规则，“在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次刊行的可调治公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发
现款股利等情况，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，少许
点后第三位自动上前进一位）：
派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1＝P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。”
公司本次实施 2024 年前三季度权益分拨决策后，“贵燃转债”的转股价钱
将自 2025 年 1 月 13 日（本次权益分拨的除权除息日）起由每鼓吹谈主民币 7.15 元
调整为每鼓吹谈主民币 7.14 元，具体臆想经由如下：
转股价钱调整公式：P1＝P0-D；
其中：P0 为调整前转股价 7.15 元/股，D 为每股派送现款股利 0.01500 元/
股，P1 为调整后转股价 7.14 元/股（保留少许点后两位，少许点后第三位自动向
前进一位）。
本次“贵燃转债”的转股价钱由 7.15 元/股调整为 7.14 元/股，调整后的转股
价钱于 2025 年 1 月 13 日（除息日）脱手奏凯。
“贵燃转债”自 2025 年 1 月 3 日至 2025 年 1 月 10 日（权益分拨股权登记
日）技巧罢手转股，2025 年 1 月 13 日起规复转股。
四、上述事项对刊行东谈主的影响分析
上述利润分配事项审议门径正当合规，不存在违背关系法律法则及公司规则
商定的审议门径的情况；上述利润分配事项不会对公司平素贬责、坐褥盘算及偿
债智力产生要紧不利影响。因本次利润分配对“贵燃转债”转股价钱进行调整，
安妥《召募暴露书》的规则。
公司承诺所泄露信息的真正、准确、齐备、实时，并将按照上海证券来回所
关系自律王法的规则，施行关系后续信息泄露义务。
红塔证券看成本次债券的受托贬责东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，施行
债券受托贬责东谈主职责，在获悉关系事项后，实时与刊行东谈主进行了交流，字据《公
司债券刊行与来回贬责宗旨》《可调治公司债券贬责宗旨》《公司债券受托贬责
东谈主执业活动准则》以及《受托贬责公约》的相关规则及商定出具本临时受托贬责
事务申诉。红塔证券后续将密切温文刊行东谈主对本次债券的本息偿付情况以偏执他
对债券执有东谈主利益有要紧影响的事项，并严格施行债券受托贬责东谈主职责。
特此提请投资者温文本次债券的关系风险，并请投资者对关系事项作念出寂然
判断。
（以下无正文）
（本页无正文，为《贵州燃气集团股份有限公司公成立行可调治公司债券第
一次临时受托贬责事务申诉（2025 年度）》之签章页）
债券受托贬责东谈主：红塔证券股份有限公司
